Prague—Dentons poskytla právní poradenství syndikátu bank při emisi dluhopisů vázaných na udržitelnost společnosti ČEZ v objemu 750 milionů eur. Tato transakce představuje již čtvrtou emisi dluhopisů ČEZ tohoto typu – navazuje na debutovou emisi z dubna 2022 a dvě další emise z června a září 2024, při nichž Dentons rovněž působila jako právní poradce manažerů v oblasti anglického a českého práva. Dluhopisy jsou obchodovány na hlavním trhu Lucemburské burzy.

ČEZ patří mezi největší společnosti v České republice a je vedoucí energetickou skupinou působící ve střední a západní Evropě. Skupina ČEZ se zavázala k udržitelnému a ekologicky šetrnému fungování energetického sektoru. Kromě bezemisní výroby se zaměřuje na distribuci a prodej energie a podporu inovací a investic do společností v oblasti čistých technologií.

Výnosy z emise budou použity na obecné firemní účely, přičemž ČEZ se zavazuje, že nebudou využity na těžbu uhlí ani na rozšiřování či údržbu uhelných elektráren. Klíčovým ukazatelem výkonnosti pro tyto dluhopisy je snížení emisí oxidu uhličitého (měřeno jako ekvivalent CO₂ na megawatthodinu – tCO₂e/MWh) o 57,5 % do konce roku 2030 oproti výchozí hodnotě z roku 2019. Pokud ČEZ tohoto cíle nedosáhne, bude při splacení dluhopisů uplatněn přirážkový úrok ve výši 75 bazických bodů.

Objem objednávek přesáhl 2,7 miliardy eur, díky čemuž byly dluhopisy oceněny velmi konkurenceschopně i navzdory náročným podmínkám na trhu.

Nick Hayday, partner a vedoucí praxe bankovnictví a finančních služeb ve Spojeném království a globální spoluvedoucí skupiny bankovnictví a financí v Dentons, uvedl: „Jedná se o vynikající emisi dluhopisů pro ČEZ, navazující na nedávné splacení dluhopisů z roku 2010 v objemu 750 milionů eur. Cenová strategie této emise potvrzuje zájem investorů o evropské korporace s investičním ratingem na mezinárodních dluhopisových trzích. Jsme velmi rádi, že jsme mohli manažerům opět poskytnout právní poradenství podle anglického i českého práva.“

Na transakci se podílel tým Dentons pro kapitálové trhy vedený Nickem Haydayem a dále associate Ed Varney a trainee Maria Polycarpou z londýnské kanceláře. Z pražské kanceláře se zapojili partneři Jiří Tomola a Ondřej Bartoň, counsel Lukáš Poulík a senior associate Martin Fiala.

Dentons má zavedenou reputaci v oblasti právního poradenství ohledně zelených a ESG dluhopisů. Mezi významné transakce patří například poradenství: (i) mBank S.A. při její debutové emisi zelených dluhopisů, (ii) CPI Property Group při její první emisi dluhopisů vázaných na udržitelnost, tendrech na stávající zelené dluhopisy a nových emisích, (iii) hlavním manažerům emisí dluhopisů vázaných na udržitelnost vydaných společností ČEZ v rámci jejího EMTN programu, (iv) Standard Bank of South Africa při její první emisi zelených dluhopisů, (v) Commercial Bank of Dubai při debutové emisi zelených dluhopisů, (vi) upisovatelům při první emisi udržitelného dluhopisu státní pokladny ostrova Man, (vii) Globe Trade Centre při jejich debutu na poli zelených dluhopisů, a (viii) společnosti Ignitis při historicky první emisi zelených dluhopisů korporátního emitenta ze střední a východní Evropy na mezinárodním trhu.

About Dentons

Redefining possibilities. Together, everywhere. For more information visit dentons.com