El 22 de junio de 2023 entró en vigor la nueva resolución de la Junta de Política y Regulación Financiera JPRF-F-2023-070, cuyo fin es regular las tasas de interés aplicables a los subsegmentos productivo corporativo y productivo empresarial.

Los cambios principales que entran en vigor a partir de la resolución JPRF-F-2023-070 principalmente se refieren a la metodología de cálculo de la tasa de interés máxima vigente para el subsegmento productivo corporativo¹ y productivo empresarial².

Antes, el cálculo de las tasas de interés activas máximas de cada uno de los segmentos incluía el costo de fondeo, los costos de riesgo de crédito, los costos operativos y el costo de capital. El Banco Central del Ecuador revisaba de manera mensual y realizaba los cálculos respectivos para la determinación de dichas tasas, las cuales tenían un periodo de vigencia de 6 meses. Ahora, la resolución fija las siguientes metodologías de cálculo:

• Productivo Corporativo: La tasa activa efectiva máxima se determina utilizando la tasa activa efectiva referencial del sector productivo corporativo publicada por el Banco Central del Ecuador. Se toma la tasa del mes anterior a su aplicación y se le suman dos desviaciones estándar. La desviación estándar se calcula a partir de los datos de los últimos doce meses de la tasa activa referencial del segmento.
• Productivo empresarial: La tasa activa efectiva máxima será la correspondiente a la Tasa Activa Efectiva Referencial del sector productivo empresarial del mes inmediato anterior al de su vigencia más dos desviaciones estándar. La desviación estándar será móvil y se obtendrá de la serie de los últimos doce meses de la tasa referencial del segmento productivo empresarial.

Adicionalmente, se impone la nueva obligación a la Junta de Política y Regulación Financiera de publicar de manera mensual las tasas de interés efectivas máximas aplicables a cada uno de los segmentos de cartera de crédito de las entidades financieras, eliminando la periodicidad de seis meses de vigencia que éstas tenían previo a la emisión de la resolución JPRF-F-2023-070.

• En virtud de lo anterior, es importante considerar lo siguiente:Las tasas de interés máximas para las operaciones de crédito aplicarán a partir del 01 de julio de 2022.
• En caso de que la Junta no determine la tasa aplicable a un mes en específico, regirá la última tasa publicada.
• Está totalmente prohibido cobrar una tasa de interés nominal cuya tasa de interés efectiva anual equivalente, supere la tasa activa efectiva máxima aplicable al segmento.

1. Productivo corporativo: compuesto por personas naturales obligadas a llevar contabilidad o personas jurídicas que registren ventas anuales superiores a US$5.000.000.↩
2. Productivo empresarial: compuesto por personas naturales obligadas a llevar contabilidad o a personas jurídicas que registren ventas anuales superiores a US$1.000.000 y hasta US$5.000.000.↩