En abril de este año, Nicaragua dio un paso decisivo en la consolidación de su ecosistema financiero digital al emitir un nuevo reglamento para regular a las empresas Fintech. Esta normativa reemplaza la emitida en 2022 y define un marco jurídico más robusto, estructurado y alineado con estándares internacionales.

Este avance forma parte de los esfuerzos del país por fomentar la innovación, proteger al consumidor financiero y reforzar los mecanismos de prevención del lavado de dinero y del financiamiento al terrorismo.

¿Qué establece la nueva regulación?

El nuevo marco identifica y regula dos grandes categorías de actores:

• Proveedores de Servicios de Pago (PSP): Incluye billeteras electrónicas, emisores de dinero electrónico y pasarelas de pago.
• Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV): Comprende casas de intercambio de criptomonedas, custodios y plataformas de transferencia de activos digitales.

Ambas categorías deben contar con una licencia obligatoria emitida por el Banco Central, con requisitos diferenciados de capital social mínimo que oscilan entre los US$110,000 y US$300,000, según el tipo y alcance de las operaciones.

Además, la regulación introduce nuevos estándares de gobernanza corporativa, entre ellos la aprobación previa de altos directivos por parte del regulador, políticas formales de gestión de riesgos, procedimientos sólidos de conocimiento del cliente (KYC), auditorías internas y programas de cumplimiento normativo.

Implicaciones para el ecosistema financiero

La entrada en vigor de esta normativa marca un punto de inflexión en el desarrollo del sector Fintech en Nicaragua. Por un lado, fortalece la confianza de consumidores e inversionistas al establecer reglas claras y mecanismos de supervisión. Por otro, impone desafíos relevantes a los nuevos participantes, quienes deben profesionalizar sus operaciones y cumplir con exigencias que, aunque necesarias, elevan la barrera de entrada.

En este contexto, resulta esencial que las Fintech locales y extranjeras interesadas en operar en Nicaragua cuenten con asesoría jurídica especializada para diseñar estructuras conformes con la regulación, asegurar su sostenibilidad financiera y mitigar riesgos regulatorios.

Con este nuevo marco, Nicaragua se incorpora a la tendencia regional de formalización de la innovación financiera, al ofrecer un entorno más predecible, competitivo y seguro para todos los actores del mercado.

En Dentons, acompañamos a empresas tecnológicas, instituciones financieras y nuevos actores del mercado en su proceso de adaptación al nuevo marco regulatorio Fintech en Nicaragua. Nuestra experiencia regional y global nos permite no solo asegurar el cumplimiento normativo, sino también identificar oportunidades para nuestros clientes. Diseñamos estructuras jurídicas sólidas que protegen la viabilidad del negocio, gestionan riesgos regulatorios y generan valor sostenible en un entorno financiero cada vez más dinámico y exigente.

Para obtener más información sobre cómo ajustar su operación Fintech al nuevo marco regulatorio en Nicaragua, puede contactar a nuestro equipo en Dentons.