Zgodnie ze stanowiskiem ESMA z dnia 31 marca 2020 r. (ESMA35-36-1919), w związku z epidemią COVID-19, ESMA oczekuje od odpowiednich krajowych organów nadzoru dopuszczenia możliwości przesunięcia terminów publikacji przez podmioty zobowiązane raportów dotyczących wykonywanych zleceń wymaganych na podstawie następujących aktów delegowanych do MiFID II:

• RTS 27, zgodnie z którym systemy wykonywania zleceń (tzw. execution venues w rozumieniu MiFID II) mają obowiązek kwartalnego publikowania raportów z jakości wykonywanych zleceń, obejmujących informacje o cenie, kosztach, szybkości i prawdopodobieństwa wykonania zleceń dla poszczególnych instrumentów finansowych (najbliższa data realizacji tego obowiązku przypada na 31 marca 2020 r.),
• RTS 28, zgodnie z którym firmy inwestycyjne w rozumieniu MiFID II mają obowiązek corocznego publikowania raportów dla wszystkich rodzajów instrumentów finansowych ujawniających pięć najlepszych systemów wykonywania zleceń pod względem ilości zleceń klienckich wykonanych w poprzednim roku i uzyskanej jakości ich realizacji (najbliższa data realizacji tego obowiązku przypada na 30 kwietnia 2020 r.),

31 marca 2020 r. UKNF opublikował komunikat popierający stanowisko ESMA i wskazujący, iż:

• systemy wykonywania zleceń (tzw. execution venues, tj. systemy obrotu, podmioty systematycznie internalizujące transakcje, animatorzy rynku i inni dostawcy płynności w rozumieniu MiFID II), niezdolne do publikacji kwartalnych raportów zgodnie z RTS 27 w terminie mijającym 31 marca 2020 r., mają opublikować je w najszybszym możliwym terminie, nie później jednak niż do 30 czerwca 2020 r.,
• firmy inwestycyjne, banki i inne podmioty świadczące uregulowane w Ustawie o obrocie instrumentami finansowymi usługi (takie jak wykonywanie zleceń, przyjmowanie zleceń do wykonania oraz zarządzanie portfelem instrumentów finansowych), zobowiązane do publikacji raportów, o których mowa w RTS 28 w terminie do 30 kwietnia 2020 r., mają opublikować te raporty nie później niż do 30 czerwca 2020 r.

W ślad za rekomendacją ESMA UKNF wskazuje, iż podmioty zobowiązane do publikacji tych raportów powinny prowadzić ewidencję wewnętrznych decyzji podjętych w związku z przewidywanym opóźnieniem.

Jednocześnie ESMA w swoim stanowisku wyraźnie podkreśla, iż możliwość opóźnienia wykonania obowiązków raportowych pozostaje bez uszczerbku dla zobowiązania podmiotów zobowiązanych w zakresie najlepszej realizacji zleceń dla klientów, zapewnienia uczciwej obsługi zleceń i ich alokacji w panujących obecnie warunkach dużej zmienności rynków.

Źródło:

1) ESMA

2) KNF