Frankfurt—Die globale Wirtschaftskanzlei Dentons hat die Bayerische Landesbank als Arrangeur im Zusammenhang mit der Erneuerung der Emissionsplattform für kurzlaufende Unternehmensanleihen (Commercial Paper) der Düsseldorfer METRO AG beraten. Das aktualisierte Commercial Paper-Programm der METRO AG beläuft sich auf bis zu € 2 Milliarden (revolvierend) und wurde zudem mit dem STEP-Label (Short-term European Paper) ausgestattet. 

STEP ist eine Initiative des European Money Markets Institute (EMMI), die Marktstandards setzt und STEP als Qualitätssiegel etabliert hat, und deren Standards unter anderem für die mögliche EZB-Fähigkeit von Commercial Paper von Bedeutung sind. Das Commercial Paper-Programm der METRO AG gehört zu einer noch geringen Anzahl von Programmen deutscher Unternehmen, die mit dem STEP Label ausgestattet wurden. 

Die Bayerische Landesbank fungiert als Arranger und Dealer. Das Dealer-Konsortium umfasst zudem Banco Santander, BRED Banque Populaire, Commerzbank, Crédit Industriel et Commercial, DZ BANK Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, ING Bank, Landesbank Baden-Württemberg, Natwest Markets, Société Générale und UniCredit Bank.

Ein Dentons-Team um den Lead-Partner Oliver Dreher hat die Bayerische Landesbank und die weiteren Mitglieder des Konsortiums bei der Transaktion beraten. Als einzige externe Kanzlei führte Dentons dabei als sogenannter Transaction Counsel die Transaktion.

Das Team um Oliver Dreher war bereits in der Vergangenheit häufig in vergleichbarer Funktion für die Bayerische Landesbank tätig und berät regelmäßig führende Platzierungsbanken und Unternehmen zu Unternehmensanleihen, sowohl bei Stand-alone-Transaktionen als auch bei der Erstellung und Nutzung von Emissionsprogrammen.

Die Bayerische Landesbank betreut große und mittelständische Unternehmen und öffentliche Auftraggeber und ist darüber hinaus in der gewerblichen Immobilienfinanzierung aktiv. Sie arbeitet mit über 400 Sparkassen in Bayern und Deutschland zusammen. Bei Emissionen öffentlicher Anleihen gehört sie zu den führenden Arrangeuren.

Die METRO AG ist ein führender internationaler Spezialist im Lebensmittelgroßhandel, insbesondere mit seinen Märkten im Cash-and-carry-Format. METRO ist weltweit in über 30 Ländern aktiv und unterhält mehr als 670 Großhandelsmärkte unter seinen Marken METRO und MAKRO.

Berater Bayern LB:

Dentons (Frankfurt): Oliver Dreher (Partner, Federführung), Valeria Hoffmann (Senior Associate), Tobias Henke, alle Capital Markets

Über Dentons

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